{"id":1128,"date":"2026-04-23T08:00:30","date_gmt":"2026-04-23T13:00:30","guid":{"rendered":"https:\/\/perupayments.com\/?p=1128"},"modified":"2026-04-22T12:05:05","modified_gmt":"2026-04-22T17:05:05","slug":"confianza-ecosistema-pagos-peru","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/perupayments.com\/es\/confianza-ecosistema-pagos-peru\/","title":{"rendered":"La confianza como infraestructura del ecosistema de pagos"},"content":{"rendered":"

En Per\u00fa, cada adulto realiz\u00f3 en promedio 655 pagos digitales durante el 2025. Eso equivale a 1,8 transacciones diarias cada uno, un crecimiento de 45,8% respecto a 2024 y de 1.200 % desde 2019, seg\u00fan el \u00faltimo reporte del BCRP (marzo 2026).<\/p>\n

La cifra es contundente. Pero detr\u00e1s de ella hay preguntas que pocos se est\u00e1n haciendo \u00bfa qu\u00e9 velocidad estamos construyendo la confianza que sostiene ese crecimiento? \u00bfLos n\u00fameros\u00a0est\u00e1n avanzando\u00a0m\u00e1s r\u00e1pido que los fundamentos?<\/p>\n

Y en un ecosistema de pagos, cuando la confianza falla, todo lo dem\u00e1s se detiene.<\/p>\n

El\u00a0momento\u00a0regional<\/strong><\/h3>\n

Am\u00e9rica Latina y el Caribe viven una transformaci\u00f3n sin precedentes en pagos inmediatos. Seg\u00fan el Banco Mundial, las transacciones de pagos inmediatos en la regi\u00f3n se multiplicaron por 130 entre 2017 y 2024, pasando de 620 millones a 79.800 millones de operaciones anuales.<\/p>\n

Estos sistemas ya representan el 45 % del volumen total de pagos digitales en la regi\u00f3n, superando por primera vez a la velocidad de crecimiento de los pagos con tarjetas. Y el 61% del crecimiento en pagos digitales por titular de cuenta se atribuye directamente a los pagos inmediatos.<\/p>\n

Brasil lidera con Pix, que proces\u00f3 aproximadamente 64 mil millones de transacciones en 2024, con m\u00e1s del 90 % de los adultos brasile\u00f1os utiliz\u00e1ndolo. Argentina consolid\u00f3 su modelo con 203 pagos inmediatos por adulto. Y Per\u00fa se posiciona en el grupo de crecimiento acelerado, donde los pagos inmediatos ya representan m\u00e1s del 40 % del volumen digital total.<\/p>\n

El mensaje es claro: la infraestructura de pagos inmediatos dej\u00f3 de ser una capa complementaria. Se convirti\u00f3 en el eje del sistema.<\/p>\n

Regulaci\u00f3n: el marco que ordena el crecimiento<\/strong><\/h3>\n

Sin embargo, Per\u00fa no est\u00e1 creciendo a ciegas. El 1 de abril de 2026 entr\u00f3 en vigor el nuevo Reglamento General del Sistema Nacional de Pagos del BCRP, que ampl\u00eda el per\u00edmetro regulatorio para incluir por primera vez a las billeteras digitales, facilitadores de pago y proveedores de servicios tecnol\u00f3gicos cr\u00edticos dentro de un marco formal de supervisi\u00f3n.<\/p>\n

El reglamento establece requisitos de autorizaci\u00f3n y registro, lineamientos de gobierno corporativo, gesti\u00f3n de riesgos, ciberseguridad, interoperabilidad obligatoria y transparencia tarifaria. No es una actualizaci\u00f3n menor: es la modernizaci\u00f3n del sistema de pagos peruano.<\/p>\n

En paralelo, la SBS present\u00f3 en marzo de 2026 su Hoja de Ruta de Finanzas Abiertas (2026-2029), que habilitar\u00e1 el intercambio de datos consentido por fases, abriendo la puerta a un ecosistema financiero m\u00e1s competitivo y centrado en el usuario.<\/p>\n

Y el BCRP avanza en su Plataforma de Pagos Minoristas, desarrollada con el apoyo del Banco Central de la India y su tecnolog\u00eda UPI (el sistema de pagos en tiempo real m\u00e1s grande del mundo), que en diciembre de 2025 proces\u00f3 m\u00e1s de 21.600 millones de transacciones mensuales.<\/p>\n

La confianza y est\u00e1ndares en este camino<\/strong><\/h3>\n

La velocidad sin est\u00e1ndares tiene un costo. Y no es te\u00f3rico.<\/p>\n

En 2025, el Banco Central de Nigeria impuso una multa de \u20a6250 millones (US$190,000) a Paystack, una de las fintech m\u00e1s reconocidas de \u00c1frica, adquirida por Stripe, por operar su aplicaci\u00f3n Zap como billetera digital sin contar con la licencia correspondiente. Paystack ten\u00eda licencia de switching y procesamiento, pero no estaba autorizada a custodiar fondos de usuarios. La sanci\u00f3n no fue por fraude ni por mala intenci\u00f3n: fue por crecer m\u00e1s r\u00e1pido que su estructura de cumplimiento.<\/p>\n

En Estados Unidos, el caso hist\u00f3rico de Heartland Payment Systems (2008-2009) sigue siendo referencia obligada. Una brecha masiva de seguridad comprometi\u00f3 m\u00e1s de 130 millones de tarjetas, exponiendo las consecuencias de operar sin controles robustos de ciberseguridad en infraestructura de pagos.<\/p>\n

La lecci\u00f3n es la misma en ambos casos: la innovaci\u00f3n (y uso de tecnolog\u00eda) sin gobierno corporativo, sin gesti\u00f3n de riesgos y sin cumplimiento normativo no escala. Se quiebra.<\/p>\n

Los modelos que s\u00ed funcionaron: est\u00e1ndares primero<\/strong><\/h3>\n

Los ecosistemas que han logrado escalar de manera sostenible comparten un denominador com\u00fan: priorizaron los est\u00e1ndares antes que la velocidad.<\/p>\n