En Perú, cada adulto realizó en promedio 655 pagos digitales durante el 2025. Eso equivale a 1,8 transacciones diarias cada uno, un crecimiento de 45,8% respecto a 2024 y de 1.200 % desde 2019, según el último reporte del BCRP (marzo 2026).
La cifra es contundente. Pero detrás de ella hay preguntas que pocos se están haciendo ¿a qué velocidad estamos construyendo la confianza que sostiene ese crecimiento? ¿Los números están avanzando más rápido que los fundamentos?
Y en un ecosistema de pagos, cuando la confianza falla, todo lo demás se detiene.
El momento regional
América Latina y el Caribe viven una transformación sin precedentes en pagos inmediatos. Según el Banco Mundial, las transacciones de pagos inmediatos en la región se multiplicaron por 130 entre 2017 y 2024, pasando de 620 millones a 79.800 millones de operaciones anuales.
Estos sistemas ya representan el 45 % del volumen total de pagos digitales en la región, superando por primera vez a la velocidad de crecimiento de los pagos con tarjetas. Y el 61% del crecimiento en pagos digitales por titular de cuenta se atribuye directamente a los pagos inmediatos.
Brasil lidera con Pix, que procesó aproximadamente 64 mil millones de transacciones en 2024, con más del 90 % de los adultos brasileños utilizándolo. Argentina consolidó su modelo con 203 pagos inmediatos por adulto. Y Perú se posiciona en el grupo de crecimiento acelerado, donde los pagos inmediatos ya representan más del 40 % del volumen digital total.
El mensaje es claro: la infraestructura de pagos inmediatos dejó de ser una capa complementaria. Se convirtió en el eje del sistema.
Regulación: el marco que ordena el crecimiento
Sin embargo, Perú no está creciendo a ciegas. El 1 de abril de 2026 entró en vigor el nuevo Reglamento General del Sistema Nacional de Pagos del BCRP, que amplía el perímetro regulatorio para incluir por primera vez a las billeteras digitales, facilitadores de pago y proveedores de servicios tecnológicos críticos dentro de un marco formal de supervisión.
El reglamento establece requisitos de autorización y registro, lineamientos de gobierno corporativo, gestión de riesgos, ciberseguridad, interoperabilidad obligatoria y transparencia tarifaria. No es una actualización menor: es la modernización del sistema de pagos peruano.
En paralelo, la SBS presentó en marzo de 2026 su Hoja de Ruta de Finanzas Abiertas (2026-2029), que habilitará el intercambio de datos consentido por fases, abriendo la puerta a un ecosistema financiero más competitivo y centrado en el usuario.
Y el BCRP avanza en su Plataforma de Pagos Minoristas, desarrollada con el apoyo del Banco Central de la India y su tecnología UPI (el sistema de pagos en tiempo real más grande del mundo), que en diciembre de 2025 procesó más de 21.600 millones de transacciones mensuales.
La confianza y estándares en este camino
La velocidad sin estándares tiene un costo. Y no es teórico.
En 2025, el Banco Central de Nigeria impuso una multa de ₦250 millones (US$190,000) a Paystack, una de las fintech más reconocidas de África, adquirida por Stripe, por operar su aplicación Zap como billetera digital sin contar con la licencia correspondiente. Paystack tenía licencia de switching y procesamiento, pero no estaba autorizada a custodiar fondos de usuarios. La sanción no fue por fraude ni por mala intención: fue por crecer más rápido que su estructura de cumplimiento.
En Estados Unidos, el caso histórico de Heartland Payment Systems (2008-2009) sigue siendo referencia obligada. Una brecha masiva de seguridad comprometió más de 130 millones de tarjetas, exponiendo las consecuencias de operar sin controles robustos de ciberseguridad en infraestructura de pagos.
La lección es la misma en ambos casos: la innovación (y uso de tecnología) sin gobierno corporativo, sin gestión de riesgos y sin cumplimiento normativo no escala. Se quiebra.
Los modelos que sí funcionaron: estándares primero
Los ecosistemas que han logrado escalar de manera sostenible comparten un denominador común: priorizaron los estándares antes que la velocidad.
- India: Construyó UPI sobre una base de interoperabilidad estricta, conectando más de 675 bancos y 65 millones de comercios en una sola plataforma. El resultado no sólo es volumen (más de 491 millones de usuarios activos) sino confianza sistémica: cada participante opera bajo las mismas reglas.
- Singapur: Diversificó su ecosistema de pagos con el Payment Services Act (2018), estableciendo un marco regulatorio claro que permitió la innovación 24/7 bajo supervisión proporcional. La claridad regulatoria no frenó la innovación, la habilitó.
- Brasil: con Pix, demostró que la obligatoriedad de participación para instituciones financieras grandes, combinada con reglas únicas de interoperabilidad, puede transformar financieramente un país entero en cuatro años. El efectivo pasó de representar el 68% de las ventas en punto de venta en 2014 a apenas el 17% en 2024.
En los tres casos, la confianza fue la condición previa.
Misión de PPA
Peru Payments Association -PPA, nació para colaborar con la articulación del ecosistema que crece cada vez más rápido.
Nuestra misión es impulsar la transformación digital de los pagos en el Perú y la región, facilitando el acceso a soluciones seguras, modernas y eficientes. Pero esa misión no se cumple solo con declaraciones o algunas actividades, se cumple construyendo herramientas que el ecosistema necesita para sostenerse.
Por eso creamos la certificación Payments Standard. Por eso articulamos a reguladores, empresas, certificadores y expertos internacionales en un mismo marco. Y por eso insistimos en que la confianza no es un atributo que se declara: es una capacidad que se demuestra.
Perú tiene hoy 655 pagos digitales por adulto, un reglamento del BCRP que eleva los estándares, una estrategia de interoperabilidad avanzada y una plataforma de pagos minoristas en desarrollo con tecnología de clase mundial. Los elementos están. Lo que falta es que cada actor del ecosistema decida estar a la altura.
Desde PPA, estamos comprometidos con que eso ocurra. No porque sea conveniente, sino porque es necesario.
La innovación abre puertas.
Los estándares las mantienen abiertas.
Allyson Nash,
Directora Ejecutiva de Peru Payments Association – PPA
Fuentes:
- BCRP, Reporte del Sistema Nacional de Pagos y del Sector Fintech en Perú, marzo 2026. [bcrp.gob.pe](https://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/reporte-del-sistema-nacional-de-pagos/2026/marzo/rspf-marzo-2026.pdf)
- Banco Mundial, Driving Digital Transformation and Inclusion: Fast Payments in Latin America and the Caribbean, noviembre 2025.[blogs.worldbank.org](https://blogs.worldbank.org/es/latinamerica/fast-payment-digital-transformation-latin-america)
- Infobae, ¿Cómo así el Perú pasó de 29 a 625 pagos digitales per cápita en apenas una década?, enero 2026.[infobae.com](https://www.infobae.com/peru/2026/01/05/como-asi-el-peru-paso-de-29-a-625-pagos-digitales-per-capita-en-apenas-una-decada-el-bcr-lo-explica/)
- Techpoint Africa, Paystack fined ₦250m as CBN tightens fintech oversight in Nigeria, septiembre 2025.[techpoint.africa](https://techpoint.africa/news/paystack-fined-250m/)
- Helm News, India’s UPI system saw record growth in 2025, enero 2026. [helm.news](https://helm.news/2026-01-01/indias-upi-system-saw-record-growth-processing-billion-transactions.html)
- FMI, Pagos sin fricciones en la India, septiembre 2025.[imf.org](https://www.imf.org/es/publications/fandd/issues/2025/09/indias-frictionless-payments-maria-peria)
- Stripe, Pix: guía de pagos en Brasil, 2025. [stripe.com](https://stripe.com/es/resources/more/pix-replacing-cards-cash-brazil)
- Microfinanzas, El nuevo reglamento de pagos digitales obliga al mercado a madurar a marchas forzadas, abril 2026.
- [microfinanzas.pe](https://microfinanzas.pe/el-nuevo-reglamento-de-pagos-digitales-obliga-al-mercado-a-madurar-a-marchas-forzadas/)
Economista de la Pontificia Universidad Católica del Perú. Es Máster en Economía por Cornell University (Nueva York, Estados Unidos) y también cuenta con estudios de Doctorado en Economía en Cornell University (Nueva York, Estados Unidos). Ha realizado cursos y seminarios de especialización en gobierno corporativo, mercado de capitales, banca, finanzas y dirección empresarial en Harvard Business School de la Universidad de Harvard (Boston, Estados Unidos),en Yale School of Management, en Wharton School de University of Pennsylvania (Filadelfia, Estados Unidos), McDonough School of Business de Georgetown University (Washington D.C., Estados Unidos), U.S. Securities and Exchange Commission (Washington D.C., Estados Unidos) y en la Federal Reserve Bank of New York (Nueva York, Estados Unidos). Ha sido presidente y miembro de directorios de empresas privadas y públicas. Vasta experiencia en mercado de capitales, pensiones y sistema financiero; principalmente en dirección y gerenciamiento de proyectos y de entidades reguladores. Cuenta con experiencia en brindar apoyo técnico a instituciones microfinancieras y asesorando en licenciamiento de empresas Fintech y Entidades financieras digitales.
Abogada por la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas, quien ocupó los primeros puestos durante su desempeño académico. Cuenta con más de 10 años de experiencia en asesoría regulatoria bancaria y transacciones financieras de muy diverso tipo, con énfasis en financiamientos con entidades financieras locales y extranjeras.
Abogada con sobresaliente por la PUCP, tiene una Maestría en Derecho (LLM) con especialización en Derecho Bancario y Financiero por Queen Mary University of London. Además, Karina tiene un Diplomado en Mercado de Valores y Finanzas Corporativas por la Universidad ESAN.
Abogada por la Pontificia Universidad Católica del Perú (PUCP), experta en regulación bancaria, financiera y FinTech. Master Ejecutivo en Nuovo Istituto di Business Internazionale, Milán, Italia. Cuenta con más de 15 años de experiencia tanto en el sector privado y público. Ha trabajado 7 años (2005- 2012) como Analista Principal del área legal en la SBS (Superintendencia de Banca, Seguros y AFP) revisando el cumplimento de las normas de conducta de mercado por parte de las entidades supervisadas”.
Abogada por la Universidad de Lima, con maestría en derecho (LLM) y mención en derecho financiero en The London School of Economics and Political Sciences. Experta en regulación bancaria, financiera y FinTech, promotora de la innovación e inclusión financiera y de la aplicación de nuevas tecnologías para el desarrollo de la industria financiera.