El reporte del BCRP a marzo 2026, confirmaron que los pagos digitales (billeteras y tarjetas) siguen expandiéndose, aunque a velocidades distintas. Las cifras son contundentes:
- Las billeteras crecieron 63% en número de operaciones, elevando su participación en pagos de bajo valor del 66,3% al 73,6% en solo un año.
- Las tarjetas de débito también crecieron. Lo hicieron en 30,5% en operaciones, destacando el comercio electrónico (54,2%).
- Las tarjetas de crédito también crecieron, aunque de manera más moderada: 15,9% en operaciones.
Más allá del volumen de operaciones, según el BCRP, las billeteras se usan con más frecuencia, pero para un ticket promedio de S/ 25. Las tarjetas, en cambio, se asocian a compras de mayor valor: S/ 84 en débito y S/ 123 en crédito.
Ello significaría que las billeteras compiten directamente con el efectivo en transacciones cotidianas de bajo valor, mientras las tarjetas conservan su fuerza en compras de mayor monto.
Para comentar estas tendencias, tres miembros de PPA y protagonistas del ecosistema, Visa, Mastercard y Niubiz; nos explican sus perspectivas.
Aquí un resumen de sus puntos de vista:
Niubiz: Los datos revelan que las tarjetas siguen creciendo y se complementan con el protagonismo de las billeteras
Según Gustavo Leaño, CEO de Niubiz y presidente de PPA, las billeteras digitales crecen de forma exponencial, pero no sustituyen a las tarjetas, con quienes convive y se complementan, con un consumidor más estratégico en el uso de sus medios de pago.
Citó la data contabilizada por su empresa de los últimos 27 meses (enero 2024 – abril 2026). “En enero de 2024, las billeteras representaban en conjunto el 4.6% del volumen total de Niubiz y el 11% de sus transacciones. En abril de 2026, es decir, 27 meses después, estas cifras alcanzaron el 18.4% y el 35.9%, respectivamente. Claramente, las billeteras son hoy el gran dinamizador del ecosistema de pagos”, puntualizó.
Agregó que, dentro de ese contexto, las tarjetas siguen creciendo y mantienen sus fortalezas asociadas a seguridad, financiamiento, aceptación y experiencia omnicanal, mientras las billeteras aportan rapidez, simplicidad y mayor frecuencia en pagos cotidianos de bajo valor.
Algunos datos del crecimiento del mercado, según Niubiz:
Billeteras (crecimiento en transacciones):
- QR (Yape y Plin): +82%
- Contactless (Apple Pay, Google Pay): +42%
Tarjetas (crecimiento en transacciones):
- Débito: +1.2%
- Crédito: +2.1%
Según Leaño, más que un desplazamiento absoluto entre medios de pago, lo que vemos es una convivencia entre distintas soluciones, donde cada una responde a diferentes momentos y necesidades de consumo.
Fortalezas estructurales de las tarjetas
Gustavo Leaño citó las siguientes fortalezas vigentes:
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Seguridad y respaldo:
- Protección contra fraude.
- Disputas y contracargos.
- Confianza del consumidor en compras de mayor valor.
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Financiamiento
- Las tarjetas permiten cuotas, diferidos, promociones y beneficios financieros.
- Las billeteras no ofrecen crédito.
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Aceptación universal
- Funcionan en cualquier comercio físico o digital.
- Son la infraestructura base de muchas billeteras (Apple Pay, Google Pay, Yape con tarjeta, etc.).
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Experiencia omnicanal
- Funcionan igual en físico, online, contactless, POS, ecommerce, apps.
- Las billeteras dominan la frecuencia, pero no todos los canales.
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Preferencia en tickets altos
- Para compras grandes, el usuario busca trazabilidad, respaldo y financiamiento.
- Por eso, aunque las billeteras crecen en número de transacciones, las tarjetas crecen en valor
Tendencias al cierre del 2026
El CEO de Niubiz considera que la tendencia este año se profundizará. Las billeteras, seguirán liderando en frecuencia, pagos cotidianos y en ecommerce. Su adopción se expandirá a todo el país y serán el medio dominante para pagos rápidos, pequeños y recurrentes. Las tarjetas, por su parte, también seguirán creciendo, pero en valor, no en volumen. “Se consolidan en compras grandes, ecommerce de alto ticket, financiamiento y en compras planificadas, además de mantener su ventaja en respaldo financiero, trazabilidad y confianza”, puntualizó.
- Billeteras: Rapidez, simplicidad, pagos diarios, QR, ecommerce frecuente.
- Tarjetas: Seguridad, financiamiento, compras grandes, omnicanalidad.
Innovaciones de Niubiz
El foco de innovación en Niubiz está hoy enmarcado en 4 frentes:
- Mejorar la experiencia de sus clientes. Para los POS, han reestructurado la aplicación de sus terminales para asegurar un mejor tiempo de mercado y sumar mayor funcionalidad.
- Mayor seguridad a las transacciones. Han recibido un reconocimiento por parte de Visa por ser la compañía con mayor porcentaje de transacciones tokenizadas en LATAM.
- Más opciones para pagar. Están mejorando e incorporando nuevos esquemas de pago (pagos con millas, cuotas sin intereses y financiamiento como BNPL -Buy Now, Pay Later), que amplían el acceso al consumo y mejoran la conversión en el punto de venta.
- Mayor disponibilidad de sus soluciones. Invierten en renovación tecnológica para ampliar sus capacidades y consolidar la robustez de Niubiz como procesador de pagos digitales.
Mastercard: Las tarjetas ofrecen aceptación global, financiamiento y seguridad, mientras las billeteras aportan experiencias simples e inmediatas
En un contexto donde los pagos digitales crecen a doble dígito en la región, Francisco Milian, Country Manager de Mastercard Perú, coincidió en que la expansión de las billeteras no implica un reemplazo de las tarjetas, sino que se trata de la evolución natural del ecosistema de pagos.
El alto directivo destaca que ambos instrumentos avanzan de manera convergente y que la tendencia no apunta a la sustitución sino a la coexistencia de múltiples soluciones que se adaptan a distintos momentos de uso.
“Así como los mensajes de texto no reemplazan a las videollamadas, sino que amplían las formas de comunicarnos, las billeteras digitales no vienen a desplazar a las tarjetas. Vienen a complementarlas y a enriquecer la experiencia de pago”, señala.
Millan sostiene que la razón es estructural: muchas billeteras se construyen y operan sobre la infraestructura y las credenciales de las tarjetas. Mientras la billetera aporta una experiencia más simple, inmediata y contextual; la tarjeta, por su parte, ofrece aceptación global, seguridad, confiabilidad y —en el caso del crédito— acceso a financiamiento.
“Esa combinación explica por qué las tarjetas continúan creciendo y siguen siendo un pilar del sistema de pagos”, puntualizó.
Considera que la reducción del uso de efectivo que vemos hoy es la señal inequívoca de madurez del ecosistema y de la acelerada digitalización del consumidor.
¿Seguirán creciendo las tarjetas?
Para Mastercard, hacia el cierre de 2026 el cambio no será de dirección, sino de intensidad. Hacia fines de 2026 anticipan un consumidor más digital, pero también más exigente y sofisticado en la forma en que gestiona sus pagos.
En ese marco, las tarjetas seguirán creciendo, aunque con una evolución marcada por:
- Mayor integración con billeteras digitales
- Uso extendido de credenciales tokenizadas
- Expansión de pagos sin contacto
- Adopción creciente de experiencias 100% digitales
La tarjeta deja de ser un objeto físico para convertirse en una credencial digital, habilitando pagos más ágiles, seguros y sin fricciones.
Nueva ola de innovación en Mastercard
El alto ejecutivo señala que la innovación en Mastercard está enfocada en construir experiencias cada vez más simples, seguras y más conectadas.
Esto incluye el desarrollo de tecnologías como:
- La tokenización, que protege la información del usuario;
- Los pagos sin contacto, que reducen fricciones; y
- Soluciones como Click to Pay, que simplifican la experiencia en el comercio electrónico.
Asimismo, identifica una nueva ola de innovación transversal que impacta a todos los sectores. Y pone el foco no en un segmento específico sino en la siguiente ola de evolución en pagos: el comercio electrónico, los pagos in-app, las suscripciones y los pagos recurrentes.
En este escenario, Mastercard impulsa:
- La integración de las tarjetas dentro de billeteras digitales y ecosistemas más amplios
- Capacidades avanzadas en ciberseguridad y autenticación
- El uso de datos, que permite generar modelos más precisos para evaluar riesgo, habilitar nuevos perfiles crediticios y ofrecer servicios más personalizados.
¿Qué viene después? Los pagos agénticos
De cara al futuro, Francisco Millán de Mastercard, anticipa a los pagos agénticos como un salto cualitativo habilitado por la IA. Se trata de experiencias en las que un asistente de IA —autorizado por el usuario— puede buscar, comparar, elegir y ejecutar pagos dentro de parámetros definidos: límites, comercios permitidos y preferencias.
«La IA ya la usamos para fortalecer la prevención del fraude y la ciberseguridad en tiempo real, pero también abre la puerta a una nueva generación de pagos agénticos. Para que esto ocurra de manera confiable, se vuelven aún más relevantes la tokenización, la autenticación robusta y el control del consentimiento», concluyó.
Visa: El 2026 será el primer año de la historia en que la mitad del total de pagos de consumo en el mundo se realizará con tarjetas
Desde la óptica de Visa, la irrupción de billeteras digitales y pagos móviles ha ganado protagonismo, especialmente en transacciones cotidianas y de bajo monto. “Sin embargo, lejos de desplazar a las tarjetas, esta evolución está revelando una dinámica más profunda: la complementariedad entre ambos medios de pago”.
Según Visa, la expansión de billeteras muestra una evolución del consumidor hacia nuevas formas de interacción muchas veces con los mismos instrumentos financieros. “En muchos casos, las billeteras funcionan como una capa adicional que permite utilizar las credenciales de tarjeta de manera más ágil, rápida y segura. En otras palabras, lo que cambia no es el ´qué´ se usa para pagar, sino el ´cómo´”.
Sostienen que el hecho de que los pagos con tarjeta también continúen expandiéndose, refleja el rol estructural que las tarjetas desempeñan en el sistema financiero y su propuesta de valor integral, con beneficios altamente valorados por los consumidores, entre ellos:
- Programas de fidelización (loyalty) como millas, puntos o cashback
- Protecciones al consumidor, incluyendo seguros de compra y protección contra fraude
- Mecanismos de contracargo, que brindan mayor control y tranquilidad al usuario
- Altos estándares de seguridad, que se han ido fortaleciendo con tecnologías como la tokenización
“Estos atributos generan confianza y aportan valor real al usuario, especialmente en escenarios donde el riesgo o el monto de la transacción es mayor”, señalan.
Resaltan que otro diferencial estructural es su amplia red de aceptación, pues permiten:
- Realizar compras en millones de comercios físicos
- Acceder al comercio electrónico global
- Ejecutar pagos internacionales de manera estandarizada
Este alcance es especialmente relevante en el crecimiento del e-commerce y los pagos cross-border, donde otras soluciones todavía enfrentan limitaciones importantes.
Visa considera que esta aceleración de los pagos digitales y el crecimiento de las tarjetas continuará. “De hecho, 2026 perfila ser el primer año de la historia en que la mitad del total de pagos de consumo a nivel mundial se realizarán con tarjeta. Nos ha costado llegar hasta aquí, pero este es un gran hito[1]”, señalan.
Pagos sin contacto como acelerador
Según Visa, la adopción de tecnologías como los pagos sin contacto ha sido clave para acelerar esta tendencia. “La penetración de estos pagos con credenciales Visa pasó de 2% en 2019 a 95% en enero de 2026[2], demostrando que los consumidores están adoptando nuevas experiencias de pago, pero manteniendo a la tarjeta como un componente central”, puntualizan.
Destacan que la digitalización de las credenciales de tarjeta —a través de billeteras móviles— ha habilitado nuevas capas de seguridad, como la autenticación biométrica y la tokenización, mejorando la protección sin sacrificar conveniencia.
En este contexto, resaltan que las billeteras no constituyen un sistema independiente, sino una extensión natural de las infraestructuras de pago existentes.
Desde la óptica de Visa, en el mercado peruano conviven distintos rieles —tarjetas, cuentas, billeteras y transferencias— impulsados por la regulación y los avances tecnológicos. “La elección del consumidor depende principalmente de tres factores: simplicidad, seguridad y valor agregado. Mientras los rieles se vuelven más invisibles, la experiencia y la confianza pasan a ser los verdaderos diferenciadores”, apuntan.
Visa considera que, en perspectiva, existe una gran oportunidad en segmentos vinculados al comercio electrónico, transporte, pagos recurrentes y movimiento de dinero transfronterizo.
Innovaciones que impulsa Visa
Para reducir fricciones y fortalecer la seguridad, Visa impulsa tres grandes líneas de innovación:
- Tap to Everything, que buscan extender la lógica del pago sin contacto a múltiples casos de uso más allá de la compra en comercios. Hoy los pagos sin contacto son una de las formas más seguras, simples y convenientes de pagar, siendo el objetivo de Visa amplificar esta experiencia, lo cual incluye soluciones como Tap to Add Card (permite incorporar una tarjeta al celular, wallet o comercio de forma inmediata con un solo “tap”), o Tap to P2P (habilitan transferencias entre personas de manera simple y segura). En esencia, Visa busca llevar la seguridad de los pagos tokenizados y la tecnología chip EMV al mundo digital, eliminando fricciones en cada interacción.
- Click to Pay, es el estándar global para pagos en e-commerce. Esta solución responde a uno de los principales desafíos del comercio digital: la fricción en el proceso de pago. Con Click to Pay, el consumidor no necesita ingresar manualmente los datos de su tarjeta en cada compra, sino que puede realizar pagos de forma fluida, segura y consistente, incluso en experiencias de “guest checkout”. Además, todas las transacciones están respaldadas por tokenización de red, lo que eleva significativamente los estándares de seguridad mientras mejora la experiencia del usuario. Y, finalmente,
- Visa Payment Passkey, una nueva generación de seguridad. Esta tecnología permite autenticar pagos mediante biometría, reemplazando contraseñas y códigos tradicionales por experiencias más simples e intuitivas. Esto no solo reduce el riesgo de fraude, sino que también mejora las tasas de aprobación y elimina fricción en el proceso de pago, algo clave para seguir impulsando el crecimiento del comercio digital.
En conclusión, según Visa, los consumidores están migrando a experiencias de pago más simples, rápidas y seguras. Y en ese contexto, las tarjetas no solo se mantienen relevantes, sino que evolucionan para convertirse en el motor que habilita las nuevas formas de pago digitales.
[1] https://corporate.visa.com/en/sites/visa-perspectives/trends-insights/2026-predictions.html
[2] Fuente: Visa Tap-to-Pay Transaction Adoption Rate, January 2026.
Economista de la Pontificia Universidad Católica del Perú. Es Máster en Economía por Cornell University (Nueva York, Estados Unidos) y también cuenta con estudios de Doctorado en Economía en Cornell University (Nueva York, Estados Unidos). Ha realizado cursos y seminarios de especialización en gobierno corporativo, mercado de capitales, banca, finanzas y dirección empresarial en Harvard Business School de la Universidad de Harvard (Boston, Estados Unidos),en Yale School of Management, en Wharton School de University of Pennsylvania (Filadelfia, Estados Unidos), McDonough School of Business de Georgetown University (Washington D.C., Estados Unidos), U.S. Securities and Exchange Commission (Washington D.C., Estados Unidos) y en la Federal Reserve Bank of New York (Nueva York, Estados Unidos). Ha sido presidente y miembro de directorios de empresas privadas y públicas. Vasta experiencia en mercado de capitales, pensiones y sistema financiero; principalmente en dirección y gerenciamiento de proyectos y de entidades reguladores. Cuenta con experiencia en brindar apoyo técnico a instituciones microfinancieras y asesorando en licenciamiento de empresas Fintech y Entidades financieras digitales.
Abogada por la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas, quien ocupó los primeros puestos durante su desempeño académico. Cuenta con más de 10 años de experiencia en asesoría regulatoria bancaria y transacciones financieras de muy diverso tipo, con énfasis en financiamientos con entidades financieras locales y extranjeras.
Abogada con sobresaliente por la PUCP, tiene una Maestría en Derecho (LLM) con especialización en Derecho Bancario y Financiero por Queen Mary University of London. Además, Karina tiene un Diplomado en Mercado de Valores y Finanzas Corporativas por la Universidad ESAN.
Abogada por la Pontificia Universidad Católica del Perú (PUCP), experta en regulación bancaria, financiera y FinTech. Master Ejecutivo en Nuovo Istituto di Business Internazionale, Milán, Italia. Cuenta con más de 15 años de experiencia tanto en el sector privado y público. Ha trabajado 7 años (2005- 2012) como Analista Principal del área legal en la SBS (Superintendencia de Banca, Seguros y AFP) revisando el cumplimento de las normas de conducta de mercado por parte de las entidades supervisadas”.
Abogada por la Universidad de Lima, con maestría en derecho (LLM) y mención en derecho financiero en The London School of Economics and Political Sciences. Experta en regulación bancaria, financiera y FinTech, promotora de la innovación e inclusión financiera y de la aplicación de nuevas tecnologías para el desarrollo de la industria financiera.